Wrapped Bitcoin (WBTC): Guia completo para entender e como comprar WBTC
há 7 diasDescubra o que é o WBTC, o Bitcoin envelopado, como funciona e sua importância no mundo DeFi.
O que é o Wrapped Bitcoin (WBTC)?
O Wrapped Bitcoin (WBTC) é um token ERC-20 na blockchain Ethereum que representa o Bitcoin (BTC). Ele foi criado para trazer o valor e a segurança do BTC para o ecossistema Ethereum, permitindo que os detentores de Bitcoin utilizem seus ativos em aplicações descentralizadas (dApps) e protocolos de finanças descentralizadas (DeFi). Cada WBTC é lastreado por 1 BTC real, mantido em custódia por uma entidade confiável, garantindo uma proporção de 1:1.
O WBTC é uma solução que une o poder da blockchain do Bitcoin à flexibilidade e funcionalidade da Ethereum, possibilitando transferências rápidas, maior acessibilidade a ferramentas financeiras e oportunidades de rendimentos adicionais.
História da Criação do WBTC
O Wrapped Bitcoin foi lançado oficialmente em janeiro de 2019, como resultado de uma parceria estratégica entre três entidades pioneiras no mercado de criptomoedas:
BitGo: Atuando como custodiante principal, a BitGo é responsável por armazenar os Bitcoins que lastreiam os WBTC emitidos. Ela é uma das empresas mais respeitadas na área de custódia de ativos digitais.
Kyber Network: Uma plataforma descentralizada especializada em liquidez. A Kyber Network foi uma das primeiras a integrar o WBTC em suas operações, ajudando a trazer liquidez ao token.
Ren (anteriormente Republic Protocol): Ren desempenhou um papel essencial no lançamento e adoção inicial do WBTC, fornecendo tecnologia para a interoperabilidade entre blockchains.
Por que o WBTC foi criado?
O WBTC surgiu para solucionar dois grandes desafios enfrentados pelos usuários de Bitcoin:
Falta de Interoperabilidade: O BTC, sendo nativo de sua própria blockchain, não pode ser usado diretamente no Ethereum, o maior ecossistema de DeFi e contratos inteligentes. O WBTC atua como uma ponte entre essas duas blockchains.
Utilização do Bitcoin no DeFi: Antes do WBTC, os detentores de Bitcoin não podiam acessar as oportunidades oferecidas por protocolos DeFi, como empréstimos descentralizados, staking, e pools de liquidez. O WBTC preencheu essa lacuna, trazendo o BTC para o Ethereum.
Estrutura do Projeto e Governança
O Wrapped Bitcoin é gerido por um consórcio chamado WBTC DAO (Decentralized Autonomous Organization). Esse grupo inclui diversas empresas e projetos cripto renomados que colaboram para supervisionar o funcionamento e a evolução do WBTC. Entre os membros do DAO estão: Aave; Compound; MakerDAO; Uniswap; Curve Finance;
A governança descentralizada ajuda a garantir que o WBTC seja transparente e amplamente adotado, beneficiando toda a comunidade cripto.
O Wrapped Bitcoin é, portanto, mais do que uma simples representação do Bitcoin: é um elo crucial para expandir o alcance do BTC no vasto universo da Ethereum e DeFi.
Como o WBTC Funciona?
O WBTC opera por meio de um sistema que garante que cada WBTC em circulação seja respaldado por 1 BTC real, mantido em custódia por uma entidade confiável. O processo de emissão e resgate é central para o funcionamento do WBTC e envolve três principais atores:
1. Custodiantes
A BitGo, empresa líder em custódia de ativos digitais, é a principal responsável por armazenar os BTC que lastreiam os WBTC emitidos.
O custódiante garante que os BTC estejam seguros e auditados, oferecendo transparência à comunidade.
2. Merchants (Comerciantes)
São intermediários que facilitam o processo de emissão e resgate do WBTC, como a Kyber Network e a Ren.
Emissão: Solicitar ao custódiante que emita WBTC em troca de BTC.
Resgate: Solicitar a queima do WBTC e o retorno do BTC correspondente.
3. Usuários Finais
São investidores e traders que utilizam o WBTC para acessar o ecossistema Ethereum e DeFi.
Processo de Emissão e Resgate do WBTC
Emissão de WBTC: O usuário envia BTC para um merchant. O merchant solicita ao custódiante (BitGo) a emissão de WBTC equivalente ao valor recebido. O WBTC é emitido e transferido para o endereço Ethereum do usuário.
Resgate de BTC: O usuário entrega WBTC ao merchant. O merchant solicita ao custódiante a queima do WBTC. O custódiante libera o BTC correspondente ao usuário.
Exemplo Simplificado:
Emitir: 1 BTC enviado ao custódiante → 1 WBTC emitido na blockchain Ethereum.
Resgatar: 1 WBTC queimado → 1 BTC devolvido ao usuário.
Garantia de Transparência
O WBTC é totalmente auditável, e os BTC que lastreiam os tokens emitidos estão disponíveis para consulta pública. Isso garante que a quantidade de BTC armazenada pelos custodiantes seja exatamente igual ao número de WBTC em circulação, e haja confiança no processo de emissão e resgate.
Benefícios do Wrapped Bitcoin (WBTC)
O WBTC oferece várias vantagens que ampliam as possibilidades para os detentores de Bitcoin, especialmente no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). Confira os principais benefícios:
1. Interoperabilidade
O WBTC permite que o Bitcoin seja utilizado na blockchain Ethereum, possibilitando sua integração com contratos inteligentes e aplicativos descentralizados (dApps).
Amplia a funcionalidade do BTC, que originalmente não é compatível com Ethereum.
2. Participação no DeFi
Permite que os detentores de Bitcoin utilizem seus ativos em protocolos DeFi para:
Empréstimos descentralizados: Usar WBTC como garantia para obter empréstimos.
Staking: Ganhar recompensas em pools de liquidez.
Negociações em DEXs: Facilitar trocas em exchanges descentralizadas como Uniswap e Curve.
3. Liquidez
Introduz a enorme liquidez do Bitcoin no ecossistema Ethereum, ajudando a fortalecer pools de liquidez e aumentar a eficiência dos mercados.
4. Velocidade e Custos
Transações com WBTC na Ethereum geralmente são mais rápidas e menos custosas do que na blockchain do Bitcoin, dependendo das condições da rede.
5. Transparência e Segurança
A custódia dos BTC que lastreiam os WBTC é realizada por empresas respeitadas como a BitGo, e as reservas podem ser auditadas publicamente.
Isso garante a proporção de 1:1 entre BTC e WBTC.
6. Acessibilidade
Facilita o uso do Bitcoin em plataformas que exigem compatibilidade com o padrão ERC-20, tornando-o mais acessível para desenvolvedores e usuários.
Desvantagens e Desafios do WBTC
Apesar dos benefícios, o WBTC apresenta algumas limitações e desafios que precisam ser considerados.
1. Centralização
A dependência de custodiantes centralizados, como a BitGo, representa um risco de centralização:
Se o custódiante sofrer um ataque ou falhar em sua função, os ativos dos usuários podem estar em risco.
Isso vai contra a filosofia de descentralização predominante no mundo cripto.
2. Risco de Confiança
Os usuários precisam confiar que os custodiantes realmente possuem os BTC necessários para lastrear o WBTC em circulação.
Embora auditorias regulares ajudem a mitigar esse risco, a confiança em terceiros continua sendo um ponto sensível.
3. Vulnerabilidades de Smart Contracts
Por ser um token na Ethereum, o WBTC está sujeito aos mesmos riscos de segurança que qualquer outro contrato inteligente.
Bugs ou exploits podem levar à perda de fundos, especialmente se integrados em protocolos DeFi vulneráveis.
4. Diferença de Preço
O WBTC pode ocasionalmente ter um preço ligeiramente diferente do Bitcoin original, devido a fatores como liquidez, arbitragem e taxas de transação.
5. Complexidade no Uso
O processo de emissão e resgate do WBTC pode ser mais complexo do que a negociação direta de BTC.
Isso pode desestimular usuários menos experientes.
6. Concorrência com Outras Soluções
Outros tokens baseados no Bitcoin, como renBTC e tBTC, oferecem propostas semelhantes, aumentando a competição no mercado de Bitcoin tokenizado.
Casos de Uso do WBTC
O Wrapped Bitcoin (WBTC) permite que os detentores de Bitcoin utilizem seus ativos no ecossistema Ethereum, ampliando sua funcionalidade. Aqui estão alguns dos principais casos de uso:
1. Empréstimos Descentralizados
O WBTC pode ser utilizado como garantia em plataformas de empréstimos descentralizados, como Aave, MakerDAO e Compound.
Os usuários podem:
- Fornecer WBTC como colateral para obter empréstimos em stablecoins ou outros tokens.
- Tomar emprestado WBTC para operações de alavancagem.
2. Liquidez em Protocolos DeFi
O WBTC é amplamente utilizado em pools de liquidez de plataformas como Uniswap, Curve e Balancer.
Provedores de liquidez adicionam WBTC a pools e recebem recompensas em taxas de transação e tokens de governança.
3. Negociação em Exchanges Descentralizadas (DEXs)
Por ser um token ERC-20, o WBTC é compatível com exchanges descentralizadas baseadas em Ethereum.
Isso permite que os detentores de WBTC negociem diretamente sem precisar de uma exchange centralizada.
4. Staking e Recompensas
O WBTC pode ser utilizado em protocolos de staking, onde os usuários bloqueiam seus ativos em contratos inteligentes para obter retornos passivos.
5. Derivativos e Produtos Financeiros
O WBTC é frequentemente usado como colateral em mercados de derivativos, permitindo a criação de futuros, opções e produtos estruturados no Ethereum.
Exemplo de Uso Prático
Um investidor pode fornecer 1 WBTC como garantia no MakerDAO, emitir DAI (stablecoin) e reinvestir o DAI em outro protocolo para maximizar seu retorno sem precisar vender seu BTC.
Na Prática: Diferenças Entre Wrapped Bitcoin e Bitcoin Original
O WBTC é baseado no Bitcoin, mas existem diferenças significativas entre os dois. Vejamos:
1. Blockchain
O Bitcoin original opera em sua blockchain nativa.
O Wrapped Bitcoin e suas alternativas estão em blockchains diferentes, como Ethereum, para ampliar sua usabilidade.
2. Custódia
O BTC original é mantido pelos próprios usuários em carteiras privadas.
Tokens wrapped geralmente dependem de custodiantes ou contratos inteligentes.
3. Funcionalidade
BTC: Reserva de valor e transações peer-to-peer.
Wrapped BTC: Uso em DeFi, como staking, empréstimos e negociação.
4. Riscos
BTC: Totalmente descentralizado, mas sujeito à volatilidade de preço.
Wrapped BTC: Inclui riscos adicionais, como falhas de custodiantes ou contratos inteligentes.
Em resumo, enquanto o BTC é um ativo descentralizado e autônomo, o WBTC é uma representação tokenizada projetada para ampliar a utilidade do Bitcoin no ecossistema Ethereum.
Futuro do WBTC
O Wrapped Bitcoin tem um papel crucial no crescimento do DeFi, mas enfrenta desafios e oportunidades:
Adoção e Relevância: A continuidade do WBTC dependerá de sua capacidade de manter a confiança dos usuários e de se adaptar às mudanças no ecossistema DeFi.
Concorrência: O surgimento de alternativas descentralizadas, como tBTC (que busca eliminar a necessidade de custodiantes centralizados), pode ameaçar a popularidade do WBTC.
Impactos Regulatórios: Regulamentações mais rigorosas podem afetar o funcionamento e a adoção de tokens centralizados como o WBTC.
Escalabilidade: As limitações atuais da blockchain Ethereum, como taxas de gas elevadas, podem reduzir a eficiência do WBTC até a migração completa para a Ethereum 2.0.
Rumores de Descontinuação
Recentemente, surgiram especulações sobre a possível descontinuação do WBTC, especialmente após decisões de exchanges como Coinbase⤤ de remover suporte ao token. No entanto, a BitGo e o consórcio WBTC DAO afirmaram sua intenção de continuar apoiando o token.
Se o WBTC mantiver sua transparência e utilidade no DeFi, ele deve continuar a desempenhar um papel importante, embora precise inovar para competir em um mercado cada vez mais diversificado.
Outros Wrapped Bitcoin: Alternativas ao WBTC
Embora o Wrapped Bitcoin (WBTC) seja o mais conhecido e amplamente utilizado, existem outras versões de Bitcoin tokenizado disponíveis no mercado. Aqui estão algumas das principais alternativas:
Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC)
Emissor: Coinbase.
Características: O cbBTC foi lançado como uma alternativa para Bitcoin tokenizado dentro do ecossistema Coinbase. Ele é um token de Bitcoin "wrapped", semelhante ao WBTC, mas é integrado diretamente com os serviços da Coinbase.
Usabilidade: Projetado para uso dentro das plataformas da Coinbase, como Coinbase Wallet e Coinbase Exchange. O cbBTC facilita o uso de Bitcoin em DeFi e permite maior integração com o ecossistema Coinbase.
Vantagem: Elevado nível de conveniência para usuários que já utilizam a Coinbase.
renBTC
Emissor: Ren Protocol.
Características: É uma solução descentralizada, sem necessidade de custodiantes centralizados. Os Bitcoin que lastreiam o renBTC são mantidos em contratos inteligentes em vez de cofres de empresas.
Vantagem: Maior descentralização e menor dependência de intermediários.
tBTC
Emissor: Thesis.
Características: Focado em descentralização completa, utiliza uma rede de operadores para armazenar BTC e garantir o lastro de tBTC.
Vantagem: Segurança robusta baseada em redes descentralizadas.
sBTC
Emissor: Synthetix.
Características: Não é lastreado diretamente por Bitcoin, mas sim por ativos colaterais no protocolo Synthetix. Ele representa o preço do BTC, mas não há uma custódia direta de BTC.
Vantagem: Maior flexibilidade para uso em contratos sintéticos.
hBTC
Emissor: Huobi Global.
Características: Um wrapped Bitcoin centralizado, similar ao WBTC, mas emitido pelo ecossistema Huobi.
Vantagem: Alto nível de integração com o ecossistema da exchange Huobi.
Cada uma dessas opções tem características e níveis de descentralização diferentes. A escolha entre elas dependerá das suas prioridades, como confiança no emissor, descentralização e compatibilidade com aplicativos DeFi.
Como comprar o WBTC
Na plataforma P2P da 4Pay você pode escolher se prefer comprar Bitcoin em sua própria rede ou o WBTC na rede da Polygon. É muito simples e seguro, veja:
1. Acesse o Site: No nosso site https://www.4p.finance⤤ clique no botão “Operar agora” ou “Investir agora”.
2. Escolha a Criptomoeda e Rede Blockchain: Para comprar WBTC, selecione a rede blockchain da Polygon e o valor desejado (mínimo de 250 reais).
3. Preencha os Dados: Insira as informações solicitadas, incluindo o número da sua carteira descentralizada.
4. Realize o Pagamento: Faça o Pix com o QR Code fornecido ou copie e cole os dados. Após a confirmação do pagamento, a transação será realizada em instantes.
5. Receba suas Criptos: As criptomoedas serão enviadas diretamente para a sua carteira descentralizada e você poderá usá-las em protocolos DeFi.
Conclusão
O Wrapped Bitcoin é um verdadeiro "passaporte" para o mundo DeFi, permitindo que o BTC, o rei das criptomoedas, brilhe em um novo ecossistema. Apesar de enfrentar desafios, como centralização e concorrência, o WBTC permanece uma ferramenta essencial para quem deseja maximizar o potencial do Bitcoin sem sair de cena.
Se você está pensando em explorar o DeFi, talvez seja a hora de colocar uma "roupa nova" no seu Bitcoin e descobrir todas as possibilidades que o WBTC pode oferecer!